智通財經獲悉,麥格理發表研究報告指,由于天氣改善及基建需求上升,認為廣東省及廣西省第四季水泥價格很有可能上升,華潤水泥(01313) 在這些地區的業務占比約70%。該行又指,廣東水泥出貨量按周升10%,較平常高出20%。
該行預期潤泥的平均售價于長期會維持強勁,因為廣東及廣西的需求每年上升逾4%(受惠于大灣區建設需求),但供應僅上升少于2%。潤泥現價相僅當于2019年預測市盈率6倍,股息回報率達7.7%,因此將華潤水泥納入該行“買入”名單,評級“跑贏大市”,目標價由11元升至12元。